Синтетический матчинг календарных спредов

 
 
КАЛЕНДАРНЫЕ СПРЕДЫ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ

 

Синтетический матчинг формирует сделки на основании заявок, поступающих в разные стаканы, и позволяет сводить заявки инструмента "Календарный Спред" не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка КС учитывает встречный интерес из других стаканов своих ног.

Синтетический матчинг доступен для всех инструментов, по которым заведены календарные спреды.

Календарный Cпред – сервис Срочного рынка, который позволяет одновременно совершать противоположно направленные сделки (продажа и покупка) с двумя фьючерсами разных дат исполнения на один базовый актив.

Первой ногой КС является фьючерс с ближним сроком исполнения, второй ногой – фьючерс с дальним сроком исполнения. Например, для КС дальним сроком исполнения будет являться срок, следующий за ближним.

Обозначение КС:

Длинный код спреда Короткий код спреда Первая нога Вторая нога
RTS-9.20-12.20 RIU0RIZ0 RTS-9.20 (RIU0) RTS-12.20 (RIZ0)
Si-9.20-12.20 SiU0SiZ0 Si-9.20 (SiU0) Si-12.20 (SiZ0)
 
 
ПРЕИМУЩЕСТВА СИНТЕТИЧЕСКОГО МАТЧИНГА КАЛЕНДАРНЫХ СПРЕДОВ

 

Синтетический матчинг – формирование сделок на основании заявок, поступающих в разные стаканы (стаканы разных инструментов).

  • Сведение интереса из разных стаканов

Синтетический матчинг позволяет сводить заявки инструмента "Календарный Спред" не только со встречной заявкой внутри стакана данного инструмента, но и с отдельными заявками из стаканов фьючерсов его ног. Таким образом заявка КС учитывает встречные интерес из других стаканов своих ног.

  • Повышение ликвидности

Целью синтетического матчинга является повышение ликвидности инструментов путем объединения нескольких стаканов.

  • Лучшая цена

Объединяя стаканы, синтетический матчинг позволяет находить цены такие же или лучше, чем в каждом отдельном стакане.

  • Расширение торговых возможностей

В перспективе предполагается использование технологии синтетического матчинга для межпродуктовых спредов (BR-CL) и опционных стратегий.

 

 
 
ТОРГОВЛЯ СПРЕДАМИ:

 

  • Трейдер подает заявку "Календарный спред" (поддерживаемые категории заявок: лимитированная, рыночная, fill or kill).
  • Заявка попадает в стакан спредов, который связан со стаканами фьючерсов (ног), образующих спред.
  • В качестве цены в заявке указывается величина спреда (разница цен дальнего и ближнего фьючерсов), которая может быть положительной, отрицательной или нулевой.

При сведении заявки в сделку Гарантийное обеспечение резервируется в таком же размере, как при сведении 2-х атомарных заявок в сделки по инструментам входящим в спред.

 

 
 
БИРЖЕВОЙ СБОР:

 

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов (за исключением фьючерсных контрактов на корзину ОФЗ), заключаемых на основании безадресных Заявок "Календарный спред":

FeeCS = Т * F * (1-K)

где:
FeeCS – величина сбора за Календарные спреды;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора (за регистрацию безадресных сделок в соответствии с Разделом 3 Тарифов);
K – ставка дисконта, равная 0,2 (двум десятым), которая применяется в случае заключения фьючерсных контрактов и действует в течение маркетингового периода*.
*Маркетинговый период составляет:

  • 18 (восемнадцать) месяцев на корзину облигаций федерального займа;
  • 6 (шесть) на иные базовые активы.

После истечения маркетингового периода ставка дисконта (К) не применяется.

Расчет величины сбора за Календарные спреды в отношении всех фьючерсных контрактов, заключаемых на основании адресных Заявок "Календарный спред"

FeeCS = Т * F

где:
FeeCS – величина сбора за Календарные спреды;
Т – количество фьючерсных контрактов;
F – величина биржевого сбора (за регистрацию адресных сделок в соответствии с Разделом 3 Тарифов)

Сбор за транзакции:
Объявление и удаление заявки КС считается как одна транзакция – то есть, участник торгов, использующий КС, совершает в 2 раза меньше транзакций по сравнению с участником, торгующим непосредственно в стаканах фьючерсов, входящих в спред.

 
 
ОТЧЕТЫ, СОДЕРЖАЩИЕ ИНФОРМАЦИЮ ПО КАЛЕНДАРНЫМ СПРЕДАМ

 

Отчеты по календарным спредам предоставляются по итогам вечерней клиринговой сессии

  • Отчет о заключенных сделках по календарным спредам: multilegf04_XXYY.csv;
  • Информация обо всех сделках календарный спред: multileg_deal.csv;
  • Лог действий по постановке, сведению и удалению заявок календарный спред: multilegordlog_XXYY.csv;
  • Информация об инструментах календарного спреда: multileg_dict.csv, раскрывается из каких инструментов состоит календарный спред;
  • Отчет f04_XXYY.csv содержит поле id_mult, признак технической сделки, являющейся частью связанной сделки, в данном поле проставляется идентификационный номер связанной сделки. Для обычных сделок признак не указывается. Значение соответствует id_deal из отчета multilegf04_XXYY.csv.
  • Отчет f07.csv содержит поле multileg, признак инструмента календарный спред.
  • В отчетах fpos_XXYY.csv значение позиции изменяется только по атомарным инструментам. Пример: сделка по RTS-12.17-3.18 изменит позиции по инструментам RTS-12.17 и RTS-3.18, позиция по RTS-12.17-3.18 не ведется.

Подробнее об этих и других форматах отчетов (раздел 2).

 
 
МАТЕРИАЛЫ

 

Презентация по синтетическому матчингу календарных спредов

 

 
 

Оборот по календарным спредам за текущий торговый день

ТикерПоследняя сделкаПокупкаПродажаМакс. за деньМин. за деньОбъем торгов (фьючерсы)Объем торгов (руб.)Число сделокАрхивные данные
AFKS-9.22-12.2202713840000,000 архив
AFLT-9.22-12.2276657691762055 938,009 архив
ALMN-8.22-9.220000000,000 архив
ALRS-9.22-12.221281031381308026169 377,007 архив
BR-10.22-11.220,2-0,040,20,2-0,05321 883 408,8212 архив
BR-11.22-12.220,40,110,410,430,416953 490,486 архив
BR-12.22-1.230,5200,530,52-0,096356 565,393 архив
BR-9.22-10.22-0,46-0,47-0,410,07-0,592514149 082 209,41859 архив
CHMF-9.22-12.22022517540000,000 архив
CNY-9.22-12.220,410,40,420,480,392534142 374 347 800,002498 архив
Co-8.22-9.220000000,000 архив
ED-9.22-12.22-0,01-0,01-0,010-0,01105864 804 571,94416 архив
Eu-9.22-12.22125712421250130011502968187 668 022,00846 архив
FEES-9.22-12.2201632790000,000 архив
FIVE-9.22-12.223453503903953408106 298,004 архив
GAZR-9.22-12.22418410418453347288652 438 778,00833 архив
GLD-8.22-9.220000000,000 архив
GMKN-9.22-12.223593363534103191522 331 936,0038 архив
GOLD-9.22-12.227,77,7810,16,55092552 916 259,29897 архив
HOME-9.22-12.220-61010000000,000 архив
HYDR-9.22-12.2201141620000,000 архив
IRAO-9.22-12.2206209000000,000 архив
LKOH-9.22-12.224274164965833891606 357 461,0045 архив
MAGN-9.22-12.2202786430000,000 архив
MAIL-9.22-12.22110105139150373881 703 334,0058 архив
MGNT-9.22-12.224021404040840 084,003 архив
MIX-9.22-12.2219001325180019251075245 154 200,0012 архив
MOEX-9.22-12.22373155225373373217 289,001 архив
MTSI-9.22-12.226495506496496006152 108,002 архив
MXI-9.22-12.2229,7523,8529,629,7522,3901 933 748,5029 архив
NG-8.22-9.22-0,04-0,04-0,040,07-0,058386417 558 531,973688 архив
NLMK-9.22-12.22294210292294294224 288,001 архив
NOTK-9.22-12.221515501170015641515141 455 143,004 архив
Nl-8.22-9.220000000,000 архив
OZON-9.22-12.22942634879494228 526,001 архив
PLD-9.22-12.22042900000,000 архив
PLT-9.22-12.2236,635,539,554,321241 424 357,877 архив
PLZL-9.22-12.22229815242545229822982153 584,001 архив
POLY-9.22-12.2261628214428656423 177 265,001673 архив
ROSN-9.22-12.22-3616333-36-36268 316,001 архив
RTKM-9.22-12.220771850000,000 архив
RTS-12.22-3.23150-290160150-290101 259 231,443 архив
RTS-3.23-6.233160224035803160267081 016 974,064 архив
RTS-6.23-9.230-157027400000,000 архив
RTS-9.22-12.22-2800-2810-2710-2690-354040851 864 622,79165 архив
RTSM-9.22-12.22-29-28-26-26,5-37861 092 086,0433 архив
SBPR-9.22-12.2202403080000,000 архив
SBRF-9.22-12.22228222228234194136217 367 668,00553 архив
SILV-9.22-12.220,280,260,280,310,16226028 745 638,83509 архив
SLV-8.22-9.220000000,000 архив
SNGP-9.22-12.22021411230000,000 архив
SNGR-9.22-12.2203596500000,000 архив
SPYF-9.22-12.22-7,4-7,51-7,32-5,53-7,57317678 511 104,44708 архив
SUGR-10.22-3.2301,993,160000,000 архив
Si-12.22-3.232391237123972398227738625 040 224,00125 архив
Si-9.22-12.2217751775177618871660574363 608 668 948,0014831 архив
TATN-9.22-12.220-427860000,000 архив
TCSI-9.22-12.2204167680000,000 архив
TRNF-9.22-12.220-431818680000,000 архив
VTBR-9.22-12.22414244473914062 588 460,00136 архив
YNDF-9.22-12.2240240341442838664613 105 896,00218 архив
Zn-8.22-9.220000000,000 архив

 

 
 
КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

 

Департамент срочного рынка
телефон: +7 (495) 363-3232
e-mail: derivatives@moex.com

 

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.