• Рынки
  • Индексы
  • Биржевая информация
  • Листинг
  • Управление рисками
  • Технологические решения
  • Карта сайта

Корзина услуг

Информационный продукт Инструмент Период действия Цена, ₽

    Условия предоставления данных

    Участие в торгах
    Общая информация о процессах участия в торгах
    Технологические решения
    Профессиональные решения для доступа к рынкам биржи и электронной торговли
    Единый пул обеспечения
    Проект снижения издержек участников на проведение операций на рынках Группы Московская Биржа
    Депозитарное обслуживание
    Сервисы по обслуживанию ценных бумаг: хранение, учет прав, проведение расчетов с участием финансовых институтов
    Клиринговое обслуживание
    Оформление допуска к клиринговому обслуживанию
    Единый счет
    Автоматизация переводов ценных бумаг и денежных средств между клиринговыми организациями НРД и НКЦ
    Управляющим активами
    Создание и поддержка индексов
    Биржевые данные
    Для альтернативных систем и производных цен
    Информационные продукты
    Подписка на биржевую информацию
    Аналитические продукты
    Информация о поведении участников торгов
    Маркировка финансовых инструментов
    Автоматизация ограничения доступа к финансовым инструментам

    Аукцион открытия

    В декабре 2022 года на Срочном рынке будет реализован механизм Аукциона открытия
     

    Аукцион открытия позволяет сформировать репрезентативную цену на начало торгов и уменьшить негативное влияние возрастающей волатильности при открытии рынка. Аналогичный механизм реализован на Фондовом и Валютном рынках МБ.

    • ✓  Время проведения
    • ✓  Сбор заявок
    • ✓  Проведение аукциона
    • ✓  Тарификация
    • ✓   Алгоритм определения цены открытия
     

    Время проведения

    • До начала утренней торговой сессии
    • Период сбора заявок: с 8:50:00 до случайного момента времени в интервале с 08:59:01 до 08:59:50
    • Проведение аукциона (определение цены открытия и заключение сделок) –в период после окончания аукциона и до 9:00:00

     

     

    Сбор заявок

    • Аукцион проводится только по фьючерсам – опционы и календарные спреды не участвуют.
    • Допустимые типы заявок в аукционе: только лимитная и айсберг (участвует всем объемом, не только видимой частью). Не принимаются заявки Book-or-Cancel, FOK, IOC, а также адресные заявки.
    • Безадресные заявки с вечерней сессии участвуют в аукционе, включая айсберг и Book-or-Cancel.
    • В период сбора заявок участникам транслируется стакан с заявками, участвующими в аукционе.
    • Контроль цен осуществляется в соответствии с границами цен по инструментам. Во время аукциона изменения границ цен не происходит.
    • Контроль кросс-заявок: пересечение ценовых уровней противоположных заявок с одним ИНН не допускается (отвергается более поздняя заявка), при этом настройки "Разрешить кросс-сделки" и "Снять пассивную при кросс-сделке" не учитываются.
    • После завершения периода сбора заявок и до окончания аукциона не допускаются операции с заявками, включая удаление.

     

     

    Проведение аукциона

    • Цена открытия определяется таким образом, чтобы минимизировать дисбаланс между спросом и предложением.
    • В случае, если лучший "bid" меньше лучшего "offer", цена открытия не определяется.
    • После определения цены открытия, заключаются сделки (по заявкам на покупку, у которых цена >= цены открытия, по заявкам на продажу, у которых цена <= цены открытия).
    • Цена открытия для инструментов, по которым состоялся аукцион, транслируется в интерфейсах торговой системы.
    • После проведения аукциона и заключения сделок по цене открытия, осуществляется мэтчинг оставшихся заявок с учетом синтетической ликвидности из календарных спредов. Цены сделок с учетом синтетического мэтчинга могут отличаться от цены открытия. В случае нарушения условий кроссности на этом этапе, заявки по календарным спредам снимаются.
    • Заявки, сделки по которым не состоялись в рамках аукциона, переходят в утреннюю торговую сессию.

     

     

    Тарификация

    • По сделкам аукциона применяются действующие тарифы. Тейкерская комиссия применяется по сделкам из заявок, поданных позже контрагента.
     

    Алгоритм определения цены открытия

    • Шаг 1. На основе цен заявок рассчитывается агрегированный спрос (количество контрактов) в порядке убывания цены нарастающим итогом для каждого значения цены и агрегированное предложение (количество контрактов) в порядке возрастания цены нарастающим итогом для каждого значения цены.

      Шаг 2. Для каждого значения цены определяется количество контрактов, которые могут быть предметом сделок, как минимальное из двух значений —величины агрегированного спроса и величины агрегированного предложения на каждом ценовом уровне, определенных на Шаге 1.

      Шаг 3. Определяется значение цены, которое обеспечивает заключение максимально возможного объема сделок в контрактах.

      Шаг 4. В случае, если указанным условиям удовлетворяют несколько значений цены, то выбирается цена, при которой объем дисбаланса по модулю минимален. Дисбаланс -разность между общим агрегированным спросом и общим агрегированным предложением на каждом ценовом уровне.

      Шаг 5. В случае, если указанным условиям удовлетворяют несколько значений цены, то в ситуации избыточного предложения (дисбаланс на каждом ценовом уровне <0), выбирается наименьшая из цен либо, в ситуации избыточного спроса (дисбаланс на каждом ценовом уровне >0) выбирается наибольшая из цен.

      Шаг 6. В случае, если на Шаге 5 цена не определена, то выбирается цена, наиболее близкая к цене последней сделки. Если с момента клиринга сделок не было, используется цена, наиболее близкая к расчетной цене последнего клиринга.

      Шаг 7. Если на Шаге 6 цена не определена, поскольку цена последней сделки равноудалена от ценовых уровней, то в качестве цены аукциона открытия выбирается большая из цен.

    Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

    Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

    В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.