Тарифы Срочного рынка ПАО Московская Биржа
- Общая информация
- Базовые ставки по группам контрактов
- Биржевая и клиринговая комиссия за совершение сделок
- Клиринговая комиссия
- Сборы за транзакции
- Сборы за календарные спреды
- Презентация по новой тарифной модели
В настоящее время участниками торгов уплачиваются следующие виды комиссионного вознаграждения:
- Биржевой сбор за совершение сделок - взимается ПАО Московская Биржа
- Клиринговая комиссия за совершение сделок - взимается НКО НКЦ (АО)
- Клиринговая комиссия за исполнение сделок - взимается НКО НКЦ (АО)
- Сборы за транзакции
- Сборы за календарные спреды
Базовые ставки по группам контрактов по типам базисных активов
| Группа контрактов |
Базовая биржевая ставка (BaseFutFee), в процентах |
Базовая клиринговая ставка (BaseFutFee), в процентах |
Суммарная базовая ставка (BaseFutFee), в процентах |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| при заключении сделок на основании адресных заявок, взимается с каждой стороны по сделке | при заключении сделок на основании безадресных заявок, взимается по сделкам тейкера | при заключении сделок на основании адресных заявок, взимается с каждой стороны по сделке | при заключении сделок на основании безадресных заявок, взимается по сделкам тейкера | при заключении сделок на основании адресных заявок, взимается с каждой стороны по сделке | при заключении сделок на основании безадресных заявок, взимается по сделкам тейкера | ||
| 1 | Валютные контракты | 0,000885 | 0,002655 | 0,000655 | 0,001965 | 0,00154 | 0,00462 |
| 2 | Процентные контракты | 0,003162 | 0,009486 | 0,002338 | 0,007014 | 0,00550 | 0,0165 |
| 3 | Фондовые контракты | 0,003795 | 0,011385 | 0,002805 | 0,008415 | 0,00660 | 0,0198 |
| 4 | Индексные контракты | 0,001265 | 0,003795 | 0,000935 | 0,002805 | 0,00220 | 0,0066 |
| 5 | Товарные контракты | 0,002530 | 0,007590 | 0,001870 | 0,00561 | 0,00440 | 0,0132 |
Под тейкером понимается участник торгов, заключающий сделки по уже выставленным заявкам
Перечень базисных активов
Фьючерсы
| FutFee | величина биржевого сбора (в рублях); |
|---|---|
| FutPrice | значение цены фьючерса; |
| W/ R | Стоимость шага цены/шаг цены (в рублях); |
| BaseFutFee | значение базовой ставки тарифа для соответствующей группы |
Формула приведена без функции округления
Пример 1:
Расчетная цена по итогам вчерашнего клиринга по фьючерсу на нефть Brent (FutPrice) равна 111 доллара США
Шаг цены (R) - 0,01
Стоимость шага цены (W) - 5,44
Фьючерс относится к группе "Товарные контракты", поэтому суммарная ставка комиссии (BaseFutFee) - 0,0132% для тейкера и 0,0044% для стороны адресной сделки
Суммарная комиссия по безадресной сделке для тейкера = 111 * (5,44 / 0,01) * 0,0132% = 7,97 руб.
Суммарная комиссия для стороны адресной сделки= 111 * (5,44 / 0,01) * 0,0044% = 2,67 руб.
Для простоты расчет произведен по суммарной ставке комиссии (биржевая + клиринговая), также в формулах опущены функции округления, но в результате это учитывается.
| OptFee | величина биржевого сбора (в рублях); |
|---|---|
| FutFee | величина биржевого сбора за заключение фьючерса, являющегося базисным активом опциона (в рублях); |
| W/R | Стоимость шага цены/шаг цены (в рублях); |
| Premium | значение премии по опциону (в единицах измерения, в которых указывается цена опциона); |
| BaseOptFee | Значение биржевой базовой ставки за заключение опциона 0,06325 Значение клиринговой базовой ставки за заключение опциона 0,04675 |
Пример 2:
Теоретическая цена опциона CALL на фьючерс на нефть Brent по итогам вчерашнего вечернего клиринга (Premium) равна 3,10 доллара США
Шаг цены (R) - 0,01
Стоимость шага цены (W) - 5,44
Суммарная ставка комиссии (BaseOptFee) - 11%
FutFee = 7,87 руб. для тейкера и 2,67 руб. для стороны адресной сделки (см. Пример 1)
Комиссия составит наименьшее из двойного фьючерсного сбора либо рассчитанного от премии:
Суммарная комиссия по безадресной сделке для тейкера = МИН ((7,97 * 2); (3,10 * 5,44 / 0,01) * 11%) = 15,94 руб.
Суммарная комиссия для стороны адресной сделки = МИН ((2,67 * 2); (3,10 * 5,44 / 0,01) * 11%) = 5,34 руб.
Для простоты расчет произведен по суммарной ставке комиссии (биржевая + клиринговая), также в формулах опущены функции округления, но в результате это учитывается.
| OptEqFee | величина биржевого сбора (в рублях); |
|---|---|
| PriceStockRub | Расчетная цена, определенная по итогам клиринговой сессии в соответствии с Методикой риск-параметров СР (в рублях); |
| LotVolume | лот |
| W/R | Стоимость шага цены/шаг цены (в рублях); |
| K | дополнительный коэффициент, равный: 0,01% - по сделкам на основании адресных заявок 0,03% - по сделкам на основании безадресных заявок, взимаемая по сделкам тейкера |
| Premium | значение Теоретической цены опциона, которое определено по итогам вечернего Расчетного периода последнего Торгового дня, предшествующего Торговому дню расчета, (в единицах измерения, в которых указывается цена опциона. В отношении опционных контрактов, заключенных в Первый Торговый день, значение Premium принимается равным значению Теоретической цены опциона, рассчитанному на начало Первого Торгового дня; |
| BaseOptFee | Значение базовой ставки тарифа соответственно Группе контракта |
Формула приведена без функции округления
| Группа контрактов | Базовая биржевая ставка (BaseOptFee), в % | Базовая клиринговая ставка (BaseOptFee), в % | Базовая суммарная ставка (BaseOptFee), в % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| при заключении сделок на основании адресных заявок, взимается с каждой стороны по сделке | при заключении сделок на основании безадресных заявок, взимается по сделкам тейкера |
при заключении сделок на основании адресных заявок, взимается с каждой стороны по сделке |
при заключении сделок на основании безадресных заявок, взимается по сделкам тейкера |
при заключении сделок на основании адресных заявок, взимается с каждой стороны по сделке | при заключении сделок на основании безадресных заявок, взимается по сделкам тейкера |
|
| Акции российских и иностранных эмитентов, депозитарных расписок на акции | 1,15 | 3,45 | 0,85 | 2,55 | 2 | 6 |
Под тейкером понимается участник торгов, заключающий сделки по уже выставленным заявкам
Пример 3
Расчетная цена акции Газпром по итогам клиринговой сессии (PriceStoсkRub) равна 192,5 руб.
Теоретическая цена опциона CALL на акции Газпром по итогам вчерашнего вечернего клиринга (Premium) равна 100,02 руб.
Лот (LotVolume) - 1
Шаг цены (R) - 0,01
Стоимость шага цены (W) - 0,01
Дополнительный коэффициент (К) – 0,03% для тейкера и 0,01% для стороны адресной сделки
Суммарная ставка комиссии (BaseOptFee) - 6% для тейкера и 2% для стороны адресной сделки
Суммарная комиссия по безадресной сделке для тейкера = МИН ((0,03% * 1 * 192,5); (100,02 * 0,01/ 0,01) * 6%) = 0,06 руб.
Суммарная комиссия для стороны адресной сделки = МИН ((0,01% * 1 * 192,5); (100,02 * 0,01/ 0,01) * 2%) = 0,02 руб.
Для простоты расчет произведен по суммарной ставке комиссии (биржевая + клиринговая), также в формулах опущены функции округления, но в результате это учитывается.
С полными формулами расчета биржевого сбора можно ознакомиться в Тарифах срочного рынка.
Клиринговая комиссия за исполнение срочных контрактов и клиринговые тарифы услуг НКО НКЦ (АО) устанавливаются в соответствии с Тарифами Клирингового центра (Разделы II и V).
Алгоритм расчёта сборов Дополнительные сборы и вознаграждения, предусмотренные договором ИТС, коэффициенты для расчета сборов - в Списке параметров.
Подробнее о сборе за ошибочные транзакции
Подробнее о сборе за ошибки Flood Control
Календарный спред – одновременная покупка и продажа фьючерсов с одним базисным активом и разными сроками исполнения на основании Заявок "Календарный спред".
Подробнее – Правила торгов на срочном рынке.Тарификация - Тарифы срочного рынка
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.